今更ながら気づいたんだが
年金の予定利回りは保険会社の経費（１０％程度？）を引いた残りの資金での運用した利回り。
なので実際の利回りは低くなる事になる。
例えば俺の個人年金は予定利回り5.5%だが満期時の解約返戻金から計算した実質利回りは4％になった。
つまり1.5%も実質利回りは減ることになる。
低利回りの人は経費に大半を食われて実質利回りはほとんど無いに等しいのではないか？
改めて計算してみてびっくりしたよ。