便乗失礼します。
2009以降
・ShowMessageの内部では、UnicodeStringとして表示する文字列を処理します。
ってことだったと思うのでUTF-16変換されてるのかと

異なるコード間では暗黙の変換される
でよかったでしょうか？
どこまで変換されるのかは確認してないのと、
Chr関数とか文字数、Ｂｙｔｅ数を数えるときに気をつけて考えておく、くらいでしか認識してないのですが

https://edn.embarcadero.com/jp/article/38783
https://edn.embarcadero.com/jp/article/38791