>setTimeout($('#display').html(' '), 1000);
これそもそも渡してるの関数じゃないからリテラル云々の問題じゃなくない？
html()が戻り値としてjQueryを返すからそれが引数として渡ってるでしょ

>function clearDisplay(){
> $('#display').html('');
>}
これもfunction「文」で定義してるから>>504で言うところの関数リテラルには当てはまらない関数だよね