WM_IME_NOTIFY メッセージで IMN_OPENCANDIDATE を処理すれば何とかなりそうではあります。
ググってC#のサンプルは見つけましたが、それは上記のメッセージを捕まえてその後処理せずに
（ように見える）いるだけみたいです。

しかし、こちらはC/C++なのでそのメッセージを捕まえて、処理せずリターンしている
（CallWindowProc()を処理しない）ものの変換候補ウィンドウが表示されてしまいます。

解決は近そうなのですが、ご助言お願いいたします。